B站将于3月27日在美国纳斯达克上市,路演PPT曝光

来自 腾讯科技 2018-03-19
资讯

[ 转载自 腾讯科技 ]

B站将于3月27日在美国纳斯达克上市,路演PPT曝光

3月19日消息,B站于上周日更新了招股书,将于3月27日在美国上市,上市地点从纽约证券交易所变更至了纳斯达克,股票代码仍为“BILI”。

B站路演PPT中显示,该公司计划在此次IPO中发行42,000,000股ADS(美国存托凭证)股份,发行价区间为每股ADS股份10.5至12.5美元。如果承销商完全行使超额配售权,那么售股总数将为48,300,000股ADS股份。因此,B站的IPO融资总额最高将为6.04亿美元。

以下为路演PPT详细内容。

本次IPO发行概况

B站IPO将发行规模4200万股ADS,IPO发行价10.50~12.50美元/ADS,1股ADS = 1股Z类普通股。基本融资规模为4.41亿美元至5.25亿美元,计入超额配售权(最多为基本发行量的15%)将最高达到6.04亿美元。

股票代码为BILI,在纳斯达克证券交易所(Nasdaq)挂牌。股票锁定期为180天,定价日期为2018年3月27日。承销商为摩根史丹利、美银美林和摩根大通。

1.jpg

路演讲述人(左起):董事长兼CEO陈睿、副董事长兼COO李旎、CFO樊欣。

2.jpg

企业愿景

丰富中国年轻人的每日生活:B站2018年前两个月平均月活跃用户(MAU)7600万,“Z世代”(1990年至2009年间出生)占82%,2017年每活跃用户在线时间76分钟。

4.jpg

“Z世代”代表着在线娱乐的未来:全球“Z世代”人口数量约为3.28亿,其中24%位于中国。“Z世代”是推动中国在线娱乐市场的核心力量。2017年,中国在线娱乐市场规模约为484亿美元,“Z世代”贡献了其中的55%。到2020年,中国在线娱乐市场规模预计将达到997亿美元,“Z世代”预计将贡献其中的62%。

5.jpg

B站用户数量和营收快速增长:平均月活跃用户数量增长迅速,2017年第四季度用户数量为2016年第一季度的2.5倍。这为营收增长奠定了坚实基础。B站2017年第四季度营收为2016年第一季度的10倍。

6.jpg

同时“用户创作内容”(UGC)不断增长,营造出一个高粘度、极具互动性的社区。

7.jpg

B站业务范围正在不断拓宽:始于动画、喜剧和游戏,如今B站的内容已经拓展到音乐、娱乐、科技、生活方式、时尚和电子竞技等诸多领域。

8.jpg

B站提供的多媒体内容包括图片、博客、短视频、电影、直播和游戏等,拥有庞大数量、且日益增加的“专业用户制作内容”(PUG),这将为B站的内容创作者提供强劲的价值主张。

9.jpg

B站为内容创作者提供强劲的价值主张:B站拥有大量忠诚的用户群,我们鼓励社区来创作不同类型的内容,并为他们提供内容创作和管理工具。与此同时,我们也向他们提供一些资助,包括广告机会,内容创造激励计划和线下商业活动等。

10.jpg

这将确保B站的PUG视频供应不断增加:86%的视频观看量来自PUG视频。2017年我们拥有204位“天才内容创作者”,较2016年增长一倍多。B站拥有高质量的内容创造,2017年平均月视频提交量为83.6万部,与2016年相比增长133%。B站的用户忠诚度很高,截至2017年底拥有1万名以上粉丝的内容创作者数量为2016年底的2倍。

11.jpg

B站提供沉浸式、互动用户体验:2017年每月有1500万用户参与社交互动,同比增长81%。2017年用户互动次数2.21亿次,同比增长95%。这在很大程度上得益于我们设计的交互功能,允许用户通过内容进行活动。

12.jpg

培育高粘度、活跃的用户社区:用户每天平均使用B站的移动App 76分钟,每日平均观看量2.11次。B站的官方会员忠诚度很高,去年的保持率约为80%。

13.jpg

商业化:高质量的内容吸引大量的用户兴趣。B站了解用户的需求,因此能向他们提供适当的内容和服务。这种有效率的匹配得益于基于用户兴趣和行为的大数据分析。

14.jpg

B站移动游戏业务的核心竞争力:游戏是B站平台上第二受欢迎的视频类别,同时游戏主题的直播也备受欢迎。B站提供自主研发游戏、独家发行游戏和联合运营游戏,通过对用户兴趣和行为进行大数据分析向用户推荐游戏。

B站的大部分移动游戏玩家来自于我们的社区,2017年我们拥有900万移动游戏月活跃用户,同比增长约300%。

15.jpg

巨大的商业化潜力:直播。B站拥有大量的潜在主播人选;有生气、高粘度的社区在主播和粉丝之间建立起情感的桥梁;深度了解用户兴趣将确保我们的准确推荐;直播打赏率显著提高。

16.jpg

巨大的商业化潜力:广告。B站独特的“Z世代”用户群吸引了所有主要品牌广告商;巨大的流量是广告的基础;月活跃用户平均广告营收极具增长潜力。

17.jpg

B站的发展战略:首先是拓展用户群,主要通过强化内容和提高用户体验来吸引用户。其次是提高商业化,主要通过提高商业化能力和强化技术和基础设施来实现。

18.jpg

拓展用户群:2018年前两个月B站拥有7600万月活跃用户,B站将通过提供更多的内容、更好的用户体验来进一步吸引消费者。

19.jpg

远见卓识又充满激情的管理团队:

陈睿:董事长兼CEO

拥有至少15年的互联网和科技工作经验,曾联合创建猎豹移动,曾任金山副总裁。

徐逸:创始人、董事兼总裁

2009年创建B站,目前是社区的意见领袖。

李旎:副董事长兼首席运营官(COO)

拥有9年以上的互联网和科技工作经验,负责平台运营工作。

Xin FAN:首席财务官(CFO)

曾在网易和毕马威任职

张峰:游戏及PUGV业务副总裁

曾在搜狗任职

Yang LIU:技术副总裁

曾在百度和谷歌任职

Kai QU:用户体验副总裁

曾在UCweb和Orange任职

Yao LIU:商业运营副总裁

曾在腾讯和奥美(Ogilvy)任职

Ming Hsien CHAN:动画制作副总裁

曾在儿童游乐场娱乐公司任职

20.jpg

B站的财务数据

B站的商业化模式:

1、移动游戏;2、广告;3、直播和增值服务;4、其他。2017年,B站83%的净营收来自移动游戏,7%来自广告,7%来自直播,剩余3%来自其他方面,如在电商平台上销售基于ACG灵感的产品。

22.jpg

不断扩大的用户群和日益增加的付费用户:B站的平均月活跃用户数量增长迅速,2017年第四季度用户数量为2016年第一季度的2.5倍。与此同时,付费用户数量也显著增长,2017年第四季度付费用户数量为2016年第一季度的5.6倍。2016年每付费用户平均营收94元人民币,而2017年为185元人民币。

23.jpg

营收增长迅速:2017年第四季度营收为2016年第一季度的10倍。与此同时,月活跃用户的平均净营收也显著增长。

24.jpg

利润率增长迅速:2015年毛利率为-131%,2016年为-47%,而2017年为23%。排名前三位的营收成本分别为收入分成、内容成本,以及服务器和带宽成本。2015年运营开支占净营收的73%,2016年占54%,而2017年占28%。

25.jpg

运营杠杆推动利润率增长:

2015年毛利率为-131%,2016年为-47%,而2017年为23%。

2015年运营利润率为-205%,2016年为-101%,而2017年为-6%。

2015年净利润率为-258%,2016年为-174%,而2017年为-7%。

2015年调整后的净利润率为-208%,2016年为-104%,而2017年为-4%。

26.jpg

文章评论
游戏葡萄订阅号