导读：中清龙图拟以96亿元的交易价格实现借壳上市，葡萄君对预案文件中的关键信息进行了解读。

友利控股（000584）5月6日晚发布资产重组预案，拟通过资产置换、资产出售、发行股份收购资产及置换资产转让四种方式，实现中清龙图的借壳上市。友利控股将于5月7日复牌。

根据方案，中清龙图100%股权交易价格暂定为96亿元。友利控股置出资产中暂定价格为9亿元的部分与杨圣辉所持有中清龙图股权的等值部分进行置换。资产置换后的差额约87亿元，拟由友利控股向中清龙图股东以5.26元/股的价格发行股份进行收购，发行数量约为16.54亿股。杨圣辉将获得5.38亿股的友利控股股份，占交易完成后友利控股总股本23.73%。A股上市公司神州泰岳将获得3.14亿股的友利控股股份，占交易完成后友利控股总股本13.86%。上述交易完成后，友利控股将持有中清龙图100%股权，同时公司控股股东和实际控制人将变更为杨圣辉，构成借壳上市。

预案文件显示，中清龙图2014年营业总收入12.89亿元，净利润3.48亿元；2015年1-3月营业总收入4.45亿元，净利润1.58亿元。

最近三年及一期，中清龙图主要收入来源于《QQ九仙》《神枪手》《刀塔传奇》等网页和移动游戏，其中《刀塔传奇》2014年全年营收为11.75亿人民币，占中清龙图2014年营业收入约91.17%。

2014年度中清龙图向莉莉丝科技的采购款4.18亿元中，主要为《刀塔传奇》游戏分成款。扣除渠道费后的收入中清龙图留存65%，剩余35%分成给莉莉丝科技。

截至2015年3月末,《刀塔传奇》的月均ARPU值始终保持在200元以上，充值消费比约为97%。

注：本预案统计的《刀塔传奇》流水仅限于通过中清龙图发行的版本，不包括其他游戏发行商发行的版本，即仅限于大陆和港澳台地区的合计数据。

此外，从中清龙图的控股子公司、分公司情况中可以看出，中清龙图一直在通过收购、投资的方式来提升自身的自研与运营能力。目前，中清龙图共有12家控股子公司、3家分公司。